新春调研 | “石油之城”的个人养老投资“样本”

　　提起东营，可能并没有那么出名，但是提起胜利油田，那几乎所有人都耳熟能详。

　　东营正是因胜利油田而起，成为名副其实的“石油之城”。

　　因资源而起的东营，也面临着新的发展挑战：第七次全国人口普查显示，东营市60岁及以上人口占比达20.39%，其中65岁及以上人口占比达15.51%。

　　2022年11月25日，个人养老金先行城市名单正式“出炉”，山东省有青岛市和东营市两座城市入选，这意味着在东营市参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以开立个人养老金账户和个人养老金资金账户，根据个人意愿购买相关金融产品。

　　“石油之城”将如何打造个人养老“新样本”？

　　“石油之城”尝鲜

　　“现在开通个人养老金账户可以参与抽奖活动，抽中一等奖可以获得华为手机一部！”“开通个人养老金账户可以享受税收优惠，需要了解一下么？”……在山东省东营市经济技术开发区金融港一带，聚集了多家商业银行，几乎每家银行的营业厅内都摆放了个人养老金开户活动的宣传物料，银行工作人员向中国证券报记者表示，目前，个人养老金制度的宣传推广工作正在该市如火如荼地进行。

　　中国农业银行东营东城支行个人养老金宣传材料 本报记者 魏昭宇 摄

　　作为中国第二大油田胜利油田的驻地，东营市这座“石油之城”与许多“一线城市”相比，在开展个人养老金业务方面，有着自身独特的优势。

　　东营市统计局官方数据显示，2021年东营市人均GDP为15.69万元，位列山东省各城市人均GDP排行榜首位。

　　“大家的生活水平提高了，才会有更多时间和金钱去了解哪种养老产品更适合自己。”东营某银行高管陈可（化名）在与记者探讨为何东营会被入选首批试点城市这一话题时，发表了自己的个人看法，“这就好比‘仓廪实而知礼节，衣食足而知荣辱’，人均GDP高了，潜在优质客户的数量可能多一些。” 

　　与此同时，首批入选试点有的放矢。东营市的老龄化程度正在不断加深。

　　根据东营市第七次全国人口普查主要数据情况，东营市人口中，0-14岁人口为380498人，占17.35%；15-59岁人口为1365798人，占62.27%；60岁及以上人口为447222人，占20.39%，其中65岁及以上人口为340201人，占15.51%。与2010年第六次全国人口普查相比，0-14岁人口的比重增加1.78个百分点，15-59岁人口的比重下降7.67个百分点，60岁及以上人口的比重增加5.9个百分点，65岁及以上人口的比重增加6.6个百分点。表明东营市人口老龄化程度进一步加深。

　　现实的需求，为东营试点个人养老金提供了坚实的基础。推广个人养老金产品方面，记者发现，依托央企、国企、事业单位等渠道宣传个人养老金业务是目前效果较好的宣推方式之一。“去年11月末政策一出台，没过多久，就有银行的工作人员来我们单位宣传个人养老金产品了，而且因为银行和我们单位有合作，所以我们单位的员工基本都开通了账户。”东营某国企员工对记者表示。

　　凭借石化产业基础优势，东营形成了一大批优质企业集群，如利华益集团股份有限公司、万达控股集团有限公司、山东海科控股有限公司等。在2022年中国企业500强榜单中，东营市有8家企业入围；在2022年中国民营企业500强榜单中，东营市有14家企业入围，入围企业数量连续13年居全山东省首位。东营庞大的企业从业人员，或对个人养老金业务有较为强烈的需求。

　　“人均GDP比较高，老龄化程度不断加深，这些因素在客观上为个人养老金业务的推广提供了便利条件。”陈可对记者说，“不少找我咨询个人养老金产品的客户都是在体制内工作的员工，年龄大约三四十岁，收入比较稳定，可以对养老基金产品进行一系列定投操作。”

　　老基民的个人养老投资经

　　中国证券报记者采访了解到，目前东营在个人养老金业务上的推广，已经有了阶段性成果。

　　来自东营的几位银行一线业务人员向记者表示，2023年元旦前，所在支行均已完成了个人养老金账户的阶段性开户指标。“我们银行在全市已经开了四万户左右，超额完成任务。”东营某银行一线业务人员张明（化名）表示，“目前全东营市缴纳基本养老保险的人数超过一百三十万，所以我们觉得还有较大空间。”

　　记者了解到，税收政策是吸引居民开户的主要原因之一。“我们在宣传时对税收优惠政策进行强调，不少居民愿意开户也是因为这方面的原因。”张明表示。政策规定，对个人养老金实施递延纳税优惠政策，即对缴费者按每年1.2万元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。

　　看得见的实惠，不容错过。

　　张明对记者表示，大部分客户目前更看重个人养老金账户的储蓄功能。“因为大部分人对养老基金产品还不了解，所以很多人把这个账户视为一个养老‘存钱罐’，等有合适的金融产品出现后，再进行投资。”

　　中国农业银行东营东城支行个人养老金宣传条幅 本报记者 魏昭宇 摄

　　不少购买养老基金产品的客户具备一定理财投资经验。“我大学学的就是金融，是‘老基民’了，目前买了一只规模比较大的Y份额产品。”记者采访了一位购买养老基金产品的投资者，他本身也是一位银行从业者，他对记者表示，为了选到一只满意的产品，他梳理了多家知名基金公司FOF产品的历史业绩，从基金规模、基金经理等多个角度进行了考察。

　　在这位投资者看来，个人养老金账户不仅是一个“存钱罐”，还是一个“聚宝盆”。“除了储蓄功能，我也看好这个账户的理财功能，尽管目前每年最多只能投一万两千元，但如果长期持有一只FOF基金几十年，应该能获得一笔不小的收益。”他表示。

　　“基金产品的规模、基金公司的规模和基金产品的长期业绩，是我们最常介绍的三项指标，也是客户们最关心的三项指标。”张明向记者表示，“所以在某种程度上看，知名基金公司产品的销量会更好一点。”

　　Choice数据显示，根据已披露的2022年基金四季报，截至2022年四季度末，已有5只Y份额养老基金产品的规模突破了1亿元，分别是华夏养老2040三年持有混合(FOF)Y、兴全安泰积极养老五年持有混合(FOF)Y、华夏养老2045三年持有混合(FOF)Y、中欧预见养老2050五年持有(FOF)Y、招商和悦稳健养老一年持有期混合(FOF)Y。

　　这些率先破亿的养老基金产品，背后正是一个个乘风政策优惠，为养老计之深远的投资者。

　　期待“飞入寻常百姓家”

　　在东营，尽管不少居民愿意开通个人养老金账户，但大部分居民对相关产品的投资意愿并不强烈。“大部分客户还不了解养老基金，包括它的运作逻辑、产品特点等，而且因为去年资本市场整体呈现震荡波动态势，所以基金产品并不好卖。”东营某银行个人养老金业务负责人刘静（化名）对记者表示，“但随着疫后经济复苏态势慢慢趋向明朗，我认为考虑这项业务的人会越来越多。”

　　此外，不同银行个人养老金产品的数量差别较大。“就基金产品来看，我行目前上线了三十多只产品，但有的银行上线了七八十只，而且在定期存款、养老保险等方面，每家银行上线的产品数量也不一样。”刘静对记者表示，如果投资者有意购买个人养老金产品，尽量“货比三家”，考察好后再开立账户，因为参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。

　　记者了解到，一线的落地推广，反映出个人养老产品要“飞入寻常百姓家”还有很多的工作要做。

　　个人养老金宣传短信文案 

　　“与基金产品相比，固定储蓄、养老保险产品也较受欢迎，因为这些产品的运作逻辑对于投资者来说比较容易理解。”刘静说，“客户购买基金产品时会更加谨慎，因为很多人不了解这类产品，害怕这类产品的风险比较高。”

　　“尽管我已经向我的父母解释过了，但他们还是会把个人养老金和基本养老保险搞混。” 有养老基金投资者对记者说，“我感觉光靠银行方面的推广还不够，这项工作需要更多机构和部门的加入，让人们意识到个人养老产品的重要性。”

　　还有投资者对个人养老金账户提出了更多想法。一位投资者对记者说：“因为我目前没有太多精力定投，更倾向一次性购买养老产品，这个时候12000元就显得有些少了，希望以后能在个人养老金账户里实现更大金额的理财操作。”