“另类降息”来了？多家银行证实：要降，正研究方案

　　近日，有传闻称市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点（BP）左右。

　　中国证券报·中证金牛座记者从多位业内人士处获悉，目前已有多家中小银行收到通知。这一要求并非强制，但作出调整的银行或将对其宏观审慎评估（MPA）考核有利。

　　多位专家表示，此举属于“另类降息”，意在鼓励中小银行降低定期存款付息率，以便适当让利给信贷客户，引导实体经济融资成本下行。

　　各家银行方案不一

　　据记者了解，目前多家银行应对方案不一。一家中小银行相关人士对记者说：“确实收到了这一窗口指导，但预计我行暂时不会作出调整。”

　　还有一家城商行相关人士称，该行已第一时间做调整方案，存款利率肯定会有所下降。

　　“我们了解到的是，做出调整的银行可能会有5分的MPA加分。后续也会根据自身情况研究是否作出调整。”另有一家中小银行相关人士说。

　　鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点（BP）左右这一举动究竟有何深意？一位业内资深人士向记者透露，此举的核心目的在于鼓励银行降低定期存款付息率，以便适当让利给贷款，引导实体经济融资成本下行。

　　对于市场关注的中小银行降低存款利率后是否会造成存款流失的风险，某城商行相关人士认为，降低存款利率不仅能降低银行付息成本，还有利于监管考核，对商业银行自身也有益处。“预计多数中小银行会积极主动去做，如此一来，市场上各家中小银行存款利率仍会基本保持一致，存款流失风险很小。”他说。

　　存款利率或将有所下调

　　早在2021年6月21日，市场利率定价自律机制就优化了存款利率自律上限的确定方式，将原有存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

　　市场利率定价自律机制强调，新的存款利率自律上限实施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以内的短端定期存款和大额存单利率的自律上限有所上升，一年以上的长端利率自律上限有所下降。

　　彼时，记者对多家银行进行调研发现，一年期以上定期存款利率确有下调，且幅度相对较大。北京市西城区某国有大行客户经理当时对记者介绍，该行3年期、20万元起存的大额存单年利率为3.35%，而此前该行同类型大额存单年利率为3.85%。

　　业内人士表示，此次中小银行存款利率浮动上限若下调10个基点（BP）左右，后续这些银行存款产品的利率也可能随之有所下调。

　　推动银行让利实体经济

　　从实体经济看，中小银行存款利率浮动上限的下调将有效降低银行负债成本，推动银行让利实体经济。

　　事实上，相比于大型银行，中小银行采取加点的空间和幅度更大，实际执行的存款利率更高。招联金融首席研究员董希淼表示，引导中小银行下调存款利率上浮上限将有助于降低中小银行负债成本，同时，负债端成本传递到资产端后，也将推动中小银行降低贷款利率。

　　从揽储方面看，董希淼表示，中小银行适当降低存款利率，将促进存款业务合规理性发展，让存款市场竞争更加有序，推动存款市场利率中枢下移。近年来，部分银行采取“高息揽储”等诸多手段加大对存款业务的争夺，不但推高存款实际利率，也使自身经营风险不断积聚。

　　专家强调，鼓励中小银行下调存款利率上浮上限，将有助于减少中小银行和大型银行分支机构对存款的不理性竞争行为，克服负债业务“规模情结”和“速度冲动”，增强发展的稳健性和可持续性，更好地防范金融风险、维护金融稳定。