12.31点评：低供应拔高杭州土地市场热度

住在杭州网12月31日讯（记者 李成）今天是2024年最后一天,杭州不仅又迎来了本月第四次土地挂牌，同时也是2024年土地市场的收官之战，此次成交规模较大，共成交7宗涉宅地块，总建筑面积61.5万㎡，总成交金额145.6亿元（全年单日成绩第二），平均溢价率30.1%。

其中中海溢价59.8%竞得最热门的西兴地块；滨江单独竞得市北、未来科技城两宗地块，与兴耀、贝壳联合竞得下沙地块；招商竞得钱江新城二期地块，绿城竞得闲林低密地块。

至此，杭州全市2024年土地总成交金额定格为1351亿元，相比2023年的1974亿元下降32%。

收藏小程序 可追踪直播、参与互动

收藏小程序 可追踪直播、参与互动

杭州土拍收官之战的几点观察

作为2024年杭州土地市场收官之战，今日成交金额达到145.6亿元，是2024年全年单日成交金额第二高。

顶级地段确实热：滨江区西兴地块溢价59.8%，在商业商务占比40%的情况下，综合楼面价仍达到了44673元/㎡，创滨江区楼面价新高，而且竞拍过程中多次加价幅度达到“1个亿”，市场情绪高涨，浙里土地云出让直播时网友留言也非常热烈。

钱江新城二期地块溢价24.3%，楼面价37630元/㎡，是招商首次进入钱江新城二期板块，相比紧邻的滨江·潮语映月轩地块，楼面价上涨了5623元/㎡，相比今年4月杭州土地市场的低谷期，土拍热度明显提高。

整体市场并不热：相比顶级地段，其他中等地段的地块的竞拍结果仍然是当前市场状况的反映，房企并没有像真正土地市场回暖时那种加预期的行情，如余杭区闲林地块，仍能看到房企的谨慎态度。而且今日的土地出让结果，还是建立在容积率新政实施后，可以增加可售货值的背景下。

当前市场热度建立在供应锐减的基础上：与今年杭州频繁供地的直观感受不同的是，杭州2024年成交的涉宅地建筑面积仅553万㎡，创下了2009年以来的新低，仅约2009年的成交建面1461万㎡的38%，这意味着2025年的新房供应将继续下滑。杭州当前土地市场的相对热度，也是建立在这种低供应的基础之上。

参与企业多样化增强：从企业端来看，此次地块报名较为均衡，除富阳地块以外，其余地块报名企业均在5-10家，同时房企类型也较为丰富，即包括中海、建发、华润、招商等国企、央企，也包括滨江、伟星、兴耀等民企，还迎来了一些新的面孔，如贝壳。

杭州2024年出让金下降32%

但其他城市更为严峻

加上今日杭州7宗宅地块，两宗商业地块带来的153亿元土地出让金，杭州2024年土地出让金总额定格在1351亿元，相比2023年1974亿元下滑了32%，相比最高峰2021年2954亿元下降了54%，也低于2013年的水平。

虽然已经连续3年下滑，但相比浙江省其他城市而言，杭州的土地出让成绩已较为难得。这从杭州占全省比重也可以明显看出，从2020年占比28%一路上涨至2024年的39%，杭州的权重越来越高。

而且杭州的土地出让基本上依靠的是企业市场化拿地的自主行为，库存、去化也都在合理的区间内。但是浙江省其他城市中，典型如湖州、丽水等，土地出让基本依靠地方国企底价拿地，超高库存，极低去化，再叠加土地持续非市场化出让，形成了恶性循环。

数据来源：决策通

支撑杭州土地市场的五类房企

从今日报名的房企，结合杭州2024年拿地企业TOP20情况，目前在杭州市场上主要活跃的是五类房企。

绿城和滨江，作为杭州土地市场的基本盘，可以自成一类，2024年两家共拿地545亿元，占比杭州全年超过40%。杭州作为两家的大本营及核心阵地，预计仍将持续拿地，但在当前高占比的基础上，提升的空间已较小。

第二类是以兴耀、西房、海威等为代表的浙江的中小民营房企，在杭州土地市场高度火热的时代，这些房企的出价能力难以和全国性规模房企匹敌。但是在近几年市场回归理性及全国性房企退场的时期，浙江的中小民营房企由于规模小，布局主要集中在杭州，安全度更高，在杭州的土地市场中扮演了越来越重要的角色。

第三类是全国性央国企，这类房企已经成为全国拿地的绝对主力，2024年全国拿地金额排行榜中，保利、华润、中海、越秀、建发、招商等均占据前列。不过由于杭州本土房企的特殊性，全国性的央国企在杭州的占比并不算很高。2025年杭州能否吸引更多的全国性央国企拿地，也是杭州土地市场能否增长的关键点。

第四类是零星涌现的非典型房企，如11月在富阳拿地的杭州元木房地产，10月在萧山北干拿商住地的联益房地产等，这类企业有着多样化个性化的拿地需求，定制化地块满足这部分需求，也是地方政府出让一些冷门地块的重要途径。

当然，杭州市场上还存在着少部分地方城投拿地的情况，不过这类企业拿地大多不是市场化行为，占比越低越有利于土地市场的健康发展。

地块位置图